CDB × LCI/LCA líquido
O CDB paga imposto de renda; a LCI/LCA não. Compare os dois pelo que interessa (o rendimento líquido) usando o CDI de hoje, atualizado automaticamente do Banco Central.
Neste cenário, a LCI/LCA rende mais
| CDB | LCI/LCA | |
|---|---|---|
| Valor bruto | R$ 11.390,00 | R$ 11.242,75 |
| Imposto de renda | −R$ 278,00 | R$ 0,00 |
| Valor líquido | R$ 11.112,00 | R$ 11.242,75 |
| Rentabilidade líquida | 11,12% | 12,43% |
Alíquota de IR aplicada: 20% (360 dias corridos, tabela regressiva vigente).
Para empatar com essa LCI/LCA, um CDB precisaria pagar pelo menos 110,95% do CDI: cálculo exato, não a regra de bolso das corretoras.
Como esta calculadora funciona
O percentual do CDI segue a convenção do mercado: aplica sobre a taxa DIÁRIA do CDI, capitalizada em dias úteis (252 por ano), e não uma simples multiplicação da taxa anual. Prazo em meses vira 30 dias corridos (para a faixa de IR) e 21 dias úteis (para a capitalização).
O imposto de renda do CDB usa a tabela regressiva VIGENTE: 22,5% até 180 dias, 20% até 360, 17,5% até 720 e 15% acima disso. A MP 1.303/2025, que criaria alíquota única de 17,5% a partir de 2026, CADUCOU no Congresso em outubro de 2025. Várias fontes na internet ainda se contradizem sobre isso; verificamos na fonte primária (Congresso Nacional).
LCI e LCA são isentas de IR para pessoa física (Lei 11.033/2004). O 'percentual de equivalência' que mostramos é o cálculo exato na convenção composta. A regra de bolso usada por corretoras (dividir por 1 menos a alíquota) superestima o CDB necessário em cerca de 1,5 ponto em prazos de um ano.
A matemática desta página tem testes automatizados, incluindo as fronteiras exatas da tabela de IR. Precisão é compromisso editorial do 99economia.
Simulação educacional com aplicação única: não considera taxas de custódia, FGC, liquidez ou inflação, e não é recomendação de investimento.
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