Marcação a mercado
Todo título prefixado ou IPCA+ balança de preço quando a expectativa de juros muda. Este simulador mostra o balanço em números exatos: escolha sua taxa de compra, o prazo restante, e mova a taxa de mercado para ver o efeito na posição.
- Variação do preço0%
- Ganho ou perda se vender hojeR$ 0,00
Se levar até o vencimento, você recebe a taxa contratada na compra. A oscilação acima só vira ganho ou perda de verdade para quem vende antes.
Tabela de sensibilidade (choques de taxa)
| Choque | Taxa nova | Preço |
|---|---|---|
| -2 pp | 5% | +45,84% |
| -1 pp | 6% | +20,66% |
| -0,5 pp | 6,5% | +9,82% |
| +0,5 pp | 7,5% | -8,9% |
| +1 pp | 8% | -16,98% |
| +2 pp | 9% | -30,95% |
Como este simulador funciona
O preço de um título zero-cupom (Tesouro Prefixado LTN e Tesouro IPCA+ Principal) é o valor de face descontado pela taxa: R$ 1.000 divididos por (1 + taxa) elevado ao prazo. Quando a taxa de mercado muda, o preço é recalculado na hora com a taxa nova. É isso que o mercado chama de marcação a mercado, e é a conta exata que este simulador faz, sem regra de bolso nem aproximação de duration.
O choque simulado é instantâneo: mesma data, mesmo prazo restante, só a taxa muda. Na vida real o tempo também passa e o título 'anda' em direção ao valor de face (o carrego), o que amortece as quedas ao longo dos meses. Ou seja: este simulador mostra a sensibilidade PURA, o pior caso do susto.
Para o Tesouro IPCA+, a taxa simulada é o juro real. A correção pela inflação multiplica o valor nas duas pontas (compra e venda), então a variação PERCENTUAL do preço não depende dela. O valor em reais da sua posição ainda cresce com o IPCA por fora.
A matemática desta página tem testes automatizados, como todas as calculadoras do site. Precisão é compromisso editorial do 99economia.
Simulação educacional de sensibilidade a juros: não considera carrego, impostos, taxas nem spread de venda, e não é recomendação de investimento.
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