Investir em Tesouro Direto é Seguro? Entenda os Riscos!

Neste artigo, você vai descobrir por que o Tesouro Direto é considerado seguro, os riscos envolvidos – como a marcação a mercado – e como começar.

Preparado para dar o primeiro passo com confiança?

O Tesouro Direto é Sua Porta de Entrada Segura?

Se você tem dinheiro guardado e está pensando em investir pela primeira vez, já deve ter ouvido falar do Tesouro Direto. Mas uma dúvida comum surge: investir em Tesouro Direto é seguro em 2025? Com a Selic a 14,25% (março de 2025) e o Brasil enfrentando desafios fiscais, é natural questionar.

Afinal, seu capital merece proteção e crescimento.

Por Que o Tesouro Direto é Popular entre Iniciantes?

Uma Opção Acessível e Simples

Lançado em 2002, o Tesouro Direto permite investir em títulos públicos com apenas R$ 30. Em 2024, mais de 2 milhões de brasileiros já usavam a plataforma, atraídos por sua simplicidade e retorno acima da poupança (6,17% ao ano).

Rentabilidade em 2025

Com a Selic a 14,25%, títulos como o Tesouro Selic rendem próximo desse patamar, enquanto o Tesouro IPCA+ protege contra a inflação (5,2% projetada para 2025).

Você sabia que R$ 10 mil no Tesouro Selic podem virar R$ 11.425 em um ano? Isso é mais que o dobro da poupança.

Investir em Tesouro Direto é Seguro em 2025?

Garantia do Governo Federal

Sim, o Tesouro Direto é um dos investimentos mais seguros do Brasil. Os títulos são emitidos pelo governo federal, que tem a menor chance de calote entre os emissores de dívida no país. Segundo o Banco Central, o risco soberano do Brasil (medido pelo CDS) é baixo em comparação com empresas privadas, mesmo com a dívida pública em 90% do PIB.

Comparação com Outras Opções

Poupança: Rende 6,17%, sem risco, mas perde para a inflação.
CDBs: Até R$ 250 mil são protegidos pelo FGC, e dependem da saúde do banco emissor.
Tesouro Direto: Só deixa de pagar se o governo quebrar, um cenário muito improvável.

O Cenário Fiscal em 2025

Apesar do déficit de 6% do PIB, especialistas como Roberto Campos Neto (ex-presidente do BCB) afirmam que o Brasil tem capacidade de honrar dívidas internas. Em 2025, a Selic alta reflete cautela do mercado, mas não insegurança estrutural.

Tipos de Títulos do Tesouro Direto

1) Tesouro Selic: Ideal para Reservas

Como funciona: Rende a taxa Selic (14,25%) e tem liquidez diária.
Segurança: Perfeito para emergências, sem risco de perda se mantido até o resgate.
Exemplo: R$ 5 mil viram R$ 5.712 em 12 meses.

2) Tesouro Prefixado: Retorno Fixo

Como funciona: Taxa fixa (ex.: 13% ao ano) até o vencimento (ex.: 2030).
Segurança: Garantido se levado ao prazo, mas sujeito à marcação a mercado (veja abaixo).
Exemplo: R$ 10 mil a 13% viram R$ 18.530 em 5 anos.

3) Tesouro IPCA+: Proteção Contra Inflação

Como funciona: Paga IPCA (5,2%) + uma taxa fixa (ex.: 6%).
Segurança: Ideal para longo prazo, com proteção contra perda de poder de compra.
Exemplo: R$ 20 mil a IPCA+6% viram R$ 36.980 em 10 anos.

Riscos da Marcação a Mercado no Tesouro Direto

O Que é Marcação a Mercado?

A marcação a mercado ajusta o valor do título diariamente com base nas taxas de juros do momento. Se a Selic sobe, o preço dos títulos prefixados e IPCA+ cai, e vice-versa. Isso só afeta quem vende antes do vencimento.

Como Isso Impacta Sua Segurança?

Cenário: Você compra um Tesouro Prefixado 2030 a 13%. Se a Selic sobe para 15% em 2026, o valor de mercado do título cai (ex.: de R$ 1.000 para R$ 950).
Risco: Se resgatar antes, pode perder dinheiro. Se esperar até 2030, recebe os 13% combinados, sem perda.
Exemplo Real: Em 2021, a Selic subiu de 2% para 9,25%, e o Tesouro Prefixado perdeu 10% no mercado secundário.

Como Evitar Esse Risco?

Tesouro Selic: Não sofre marcação significativa, ideal para liquidez.
Hold até o Vencimento: Com Prefixado ou IPCA+, planeje manter até o prazo final.
Planejamento: Alinhe o título ao seu objetivo (ex.: 5 anos para um carro).

Destaque: “Se você comprar Tesouro IPCA+ pode ver o valor oscilar, mas se mantiver até o vencimento, o retorno é garantido”

Passos para Começar no Tesouro Direto

Abra uma Conta: Escolha uma corretora (ex.: Nubank, XP) regulada pela CVM.
Defina o Valor: Comece com R$ 100 ou mais, dependendo do título.
Escolha o Título: Use o simulador do Tesouro (tesourodireto.com.br) para comparar.
Invista: Transfira via PIX e compre pelo app da corretora.
Acompanhe: Veja os rendimentos mensais, mas evite resgates impulsivos.

Benefícios e Cuidados ao Investir em 2025

Benefícios

Baixo Custo: Taxa de custódia da B3 é 0,2% ao ano, e muitas corretoras zeram taxas.
Flexibilidade: De R$ 30 a milhões, atende todos os bolsos.
Previsibilidade: Rentabilidade conhecida em Prefixado e IPCA+.

Cuidados

Marcação a Mercado: Evite vender antes do prazo em cenários de alta de juros.
Inflação: Para Selic, retornos reais caem se o IPCA subir além do esperado.
Fraudes: Use apenas plataformas oficiais – desconfie de promessas irreais.

Conclusão: Segurança e Rentabilidade ao Seu Alcance

Investir em Tesouro Direto é seguro em 2025? Sim, com a garantia do governo e retornos atraentes (14,25% na Selic, IPCA+6% no longo prazo), é uma escolha sólida para iniciantes. Porém, fique atento à marcação a mercado em títulos Prefixado e IPCA+ – planeje prazos para evitar surpresas.

Comece com o Tesouro Selic para sua reserva ou explore outros títulos para objetivos maiores. Seu dinheiro pode crescer com segurança agora.

Gostou deste guia? Compartilhe com quem quer investir com confiança!

Inscreva-se na newsletter do 99 Economia e confira mais sobre os melhores investimentos para iniciantes!

Perguntas Frequentes (FAQ)

Investir em Tesouro Direto é seguro em 2025?

Sim, é garantido pelo governo federal, com risco soberano baixo. O Tesouro Selic é o mais seguro para liquidez, enquanto Prefixado e IPCA+ exigem paciência até o vencimento.

O que é marcação a mercado e como me afeta?

É a oscilação diária do valor dos títulos. Se a Selic sobe, Prefixado e IPCA+ podem valer menos no mercado. Segure até o prazo para evitar perdas.

Quanto posso ganhar com o Tesouro Direto?

Com R$ 10 mil no Tesouro Selic a 14,25%, você ganha R$ 1.425 em um ano. No IPCA+6%, R$ 20 mil viram R$ 36.980 em 10 anos, protegidos da inflação.