Pesquisei "caixinha nubank ou poupança" e a primeira página inteira do Google é meio o próprio Nubank falando bem do próprio produto, meio corretora tentando te vender alguma coisa. Ninguém mostra a conta líquida, por prazo, com data na testa.
Vou fazer diferente. Hoje, 18/07/2026, a meta Selic está em 14,25% ao ano e o CDI anualizado em 14,15% ao ano, dado de 16/07/2026, direto do Banco Central. A poupança rende 0,6721% no mês, no período que começa em 16/07/2026. É essa distância entre as taxas, filtrada pelo Imposto de Renda de cada produto, que decide quem ganha. Hoje, a caixinha ganha com folga. Guarde a palavra "hoje". Ela importa mais do que parece.
Resposta rápida: hoje a caixinha rende mais, e não é pouco
Simulando R$ 1.000 aplicados por 1 ano, com os números de hoje: a poupança rende R$ 83,70 líquidos (ela não paga Imposto de Renda). A caixinha padrão do Nubank, a 100% do CDI, rende R$ 116,74 líquidos, depois de descontar 17,5% de Imposto de Renda sobre o rendimento. Cerca de 40% a mais de dinheiro no bolso, no mesmo ano, calculado em 18/07/2026.
Isso muda todo santo dia que o Copom se reúne. Por isso os números que sustentam essa conta vêm das páginas vivas do CDI e da poupança deste site, atualizadas direto do Banco Central, nunca de uma tabela congelada.
O que a caixinha do Nubank é de verdade
O Nubank chama de "cofrinho digital dentro do app". Bonito, mas por trás existe um produto de renda fixa com nome técnico.
A caixinha padrão, a de resgate imediato, é um RDB: Recibo de Depósito Bancário emitido pela Nu Financeira, a financeira do grupo Nubank. Confirmei isso na página oficial das Caixinhas e na página do próprio Nubank sobre declaração de Imposto de Renda, que pede o CNPJ da Nu Financeira como fonte pagadora (ambas acessadas em 18/07/2026). Ela rende 100% do CDI, dia útil a dia útil, com o dinheiro caindo na hora do resgate. Sem prazo mínimo, sem carência.
Existe também a Caixinha Turbo, com rendimento maior: até 115% do CDI para quem movimenta R$ 900 por mês na conta do Nu, ou 120% do CDI, sem essa exigência, para clientes Nubank+, NuCel ou Ultravioleta. A condição roda em ciclos de 31 dias, com data de vencimento. Confirmei os dois percentuais na página oficial em 18/07/2026: são regra comercial do Nubank, não lei, e podem mudar sem aviso.
Um ponto que quase ninguém escreve: nem toda caixinha é RDB. A própria página do Nubank sobre declaração de Imposto de Renda cita que, a depender do momento e do saldo, o dinheiro pode estar em RDB Diário, RDB Imediato, RDB Planejado, ou num fundo de renda fixa chamado Nu Reserva Imediata. Fundo não é RDB. A garantia do FGC que vou citar a seguir vale para o RDB. Antes de contar com ela, veja no seu extrato ou na sua nota de rendimentos qual dos dois está por trás do seu saldo.
O RDB da caixinha tem a proteção do Fundo Garantidor de Créditos, o FGC, a mesma da poupança: até R$ 250 mil por CPF, por instituição financeira.
Como a poupança rende (e por que a regra é essa)
Desde 04/05/2012, todo depósito novo na poupança segue a Lei 12.703/2012. Enquanto a meta Selic estiver acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês mais a TR do período. Se a meta Selic cair para 8,5% ao ano ou menos, a regra muda: passa a valer 70% da meta Selic mais a TR.
Hoje a meta Selic está em 14,25% ao ano, bem acima do gatilho de 8,5%. Estamos no primeiro regime, o do teto de 0,5% ao mês. É esse teto que trava a poupança enquanto o CDI, colado na Selic, sobe livre.
Tem outro detalhe que pesa contra a poupança: o rendimento é creditado uma vez por mês, na data de aniversário do depósito, regra da Lei 8.177/1991. Sacar um dia antes do aniversário derruba o rendimento inteiro daquele mês. A caixinha não tem essa pegadinha: ela rende dia útil a dia útil, e o resgate parcial não zera nada.
A comparação que interessa: líquido contra líquido
A poupança é isenta de Imposto de Renda para pessoa física, pela Lei 8.981/1995, e nunca paga IOF, não importa quando você saca.
A caixinha, por ser um RDB, segue a tabela regressiva de IR da Lei 11.033/2004, cobrada sobre o rendimento no resgate:
| Prazo (dias corridos) | Alíquota de IR sobre o rendimento |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
Repare que 1 ano corrido são 365 dias, não 360. Isso importa: um resgate em exatamente 12 meses cai na faixa de 361 a 720 dias, alíquota de 17,5%, não nos 20% que boa parte da internet usa por arredondar "1 ano" para 360 dias.
Tem ainda o IOF, que só existe para a caixinha, e só se o resgate acontecer antes de 30 dias corridos. É regressivo: 96% do rendimento no 1º dia, caindo dia a dia até zerar a partir do 30º dia, pelo Decreto 6.306/2007. Depois do 30º dia, o IOF não pesa mais nada. A poupança nunca teve esse risco, porque nunca teve esse imposto.
Faça a conta com o seu dinheiro
Os R$ 1.000 por 1 ano ali em cima são só um exemplo, com a taxa de hoje. O seu valor, o seu prazo e a taxa do dia em que você está lendo isso são outros.
A calculadora de poupança, CDB e Tesouro Selic deste site faz essa conta líquida, com a taxa vigente. Para reproduzir a caixinha padrão, simule um CDB a 100% do CDI. Para a Turbo, use 115% ou 120%, conforme o seu caso. Quem quiser ir um passo além e comparar com LCI e LCA isentas de IR tem a calculadora de CDB, LCI e LCA .
Quando a poupança ganharia?
Aqui é conta minha, não fato de fonte. Com o CDI a 14,15% ao ano e a poupança rendendo o equivalente a cerca de 8,4% ao ano neste momento, um RDB precisaria pagar perto de 73% do CDI para empatar com a poupança líquida em 1 ano, ou perto de 78% do CDI no pior cenário de IR, resgate em até 180 dias. Como a caixinha paga no mínimo 100% do CDI, ela ganha com folga em qualquer prazo, no patamar de juros de hoje.
A poupança só volta a ficar competitiva se a meta Selic cair para perto de 8,5% ao ano. Nesse ponto a própria regra da poupança muda, para 70% da Selic mais a TR, e a conta inteira precisa ser refeita, porque o CDI cairia junto.
As pegadinhas de cada lado
Na poupança: sacar um dia antes do aniversário do depósito derruba o rendimento do mês inteiro.
Na caixinha: o IOF come praticamente todo o rendimento se você resgatar em menos de 30 dias. As condições da Turbo, os percentuais e o valor mínimo de movimentação, são regra comercial do Nubank, valem em 18/07/2026 e podem mudar sem passar por lei nenhuma. E nem toda caixinha é RDB: se a sua estiver num fundo, a garantia do FGC não é automática do mesmo jeito.
Trabalho há uma década com growth e tecnologia, e reconheço a frase "rende mais que a poupança" como uma das campanhas mais eficientes do sistema financeiro brasileiro. É bom marketing. A conta acima confirma que, hoje, ele também é verdadeiro. As duas coisas podem ser verdade ao mesmo tempo.
A caixinha tem FGC?
O RDB da caixinha tem, até R$ 250 mil por CPF por instituição, igual à poupança. Se a sua caixinha estiver num fundo, confirme a garantia antes de assumir que é a mesma coisa.
A caixinha paga Imposto de Renda?
Sim, regressivo, de 22,5% a 15% conforme o prazo, retido no resgate. A poupança não paga.
Dá para perder dinheiro na caixinha ou na poupança?
Dentro do limite do FGC, o principal está protegido nos dois casos. O risco real está fora do produto: se a instituição quebrar acima do teto de cobertura, ou se o seu saldo estiver num fundo com marcação a mercado em vez de um RDB.
A Caixinha Turbo vale a pena?
Rende mais, 115% ou 120% do CDI contra 100%, mas cobra um preço: movimentar R$ 900 por mês ou pagar um plano. É uma troca, não uma resposta pronta. Depende de quanto essa exigência pesa na sua rotina.
O essencial
Hoje, 18/07/2026, a caixinha do Nubank ganha da poupança porque é um RDB pagando no mínimo 100% do CDI, contra uma regra travada em 0,5% ao mês mais TR. A distância só diminui se a Selic cair bastante, e nem aí é automático: a regra da poupança muda junto.
Antes de decidir com o seu dinheiro, simule o seu valor e o seu prazo na calculadora de poupança, CDB e Tesouro Selic , com a taxa do dia em que você está lendo isso, não com a taxa de hoje.
