Se você tem dinheiro na poupança e já se perguntou se vale migrar para um CDB, a resposta curta com a Selic de hoje é: quase sempre vale, e por uma margem maior do que parece. Só que eu não quero te entregar um veredito. Quero te entregar a conta, com os números de 14/07/2026 abertos, e a régua para você refazer tudo em qualquer data.
A resposta tem data de validade
Escrevo isso em 14/07/2026, com a Selic em 14,25% ao ano, definida na reunião do Copom de 17/06/2026. Quando você estiver lendo, ela pode ser outra. O valor vivo está na página da Selic , que o site atualiza direto do Banco Central quatro vezes por dia.
O CDI, a taxa que remunera os CDBs pós-fixados, anda colado na Selic: em 14/07/2026 estava perto de 14,15% ao ano ( valor do dia aqui ).
Por que eu insisto tanto na data? Porque comparação de renda fixa apodrece rápido. Quando pesquisei "poupança ou CDB" no Google, em 14/07/2026, dois dos primeiros resultados faziam a conta com uma Selic de uma ou duas reuniões do Copom atrás. E boa parte da primeira página é blog de banco ou corretora vendendo o próprio CDB, sem avisar.
Trabalho há uma década com growth marketing e tecnologia, olhando métrica viva em dashboard. Número congelado num texto que o Google vai servir por dois anos me incomoda de verdade. Este artigo foi montado para não ter esse problema: os indicadores ficam em páginas vivas, e a conta você refaz na calculadora.
Como a poupança rende (a regra do 0,5% e a pegadinha do aniversário)
A poupança tem regra fixada em lei (Lei 12.703/2012), com dois modos:
- Selic acima de 8,5% ao ano: rende 0,5% ao mês mais a TR.
- Selic igual ou abaixo de 8,5% ao ano: rende 70% da Selic mais a TR.
Com a Selic em 14,25%, vale o primeiro modo. Em julho de 2026, isso dá 0,6738% no mês, perto de 8,4% ao ano. O valor de cada mês fica na página da poupança . E é isenta de imposto de renda para pessoa física.
Agora, a pegadinha: a regra do aniversário. O rendimento só é creditado na data de aniversário mensal de cada depósito. Depositou dia 10, aquele dinheiro só rende no dia 10 do mês seguinte. Sacou no dia 9? Perdeu o rendimento do mês inteiro sobre o valor sacado. Guarda essa regra, ela volta mais duas vezes neste texto.
Como o CDB rende (e o imposto que ninguém explica direito)
O CDB pós-fixado paga um percentual do CDI e rende todo dia útil. Sem aniversário: cada dia parado é um dia rendendo. Os de liquidez diária deixam resgatar quando você quiser.
O que assusta as pessoas é o imposto. São duas camadas:
- IOF: só nos primeiros 30 dias (Decreto 6.306/2007). Resgatou antes de completar um mês, uma tabela regressiva morde parte do rendimento. Do 30º dia em diante, zero.
- IR: a tabela regressiva da Lei 11.033/2004, retida na fonte. 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720, 15% acima de 720.
O detalhe que muda tudo: o IR incide só sobre o rendimento, nunca sobre o valor aplicado. Muita gente foge do CDB achando que "perde 22,5% do dinheiro". Perde 22,5% do que rendeu, e só no pior prazo.
O imposto único de 17,5% é mito: a MP caducou
Pesquisando hoje, você acha artigo "atualizado 2026" afirmando que o IR da renda fixa virou 17,5% fixo. Está errado. Essa alíquota única era a MP 1.303/2025, que caducou sem virar lei. Contei a história completa desse desfecho aqui . A tabela regressiva de 22,5% a 15% segue valendo, e é ela que entra nas contas abaixo.
A conta aberta, com os números de 14/07/2026
Rodei R$ 1.000 por 12 meses na calculadora do site , que compara poupança, CDB e Tesouro Selic com o dado do dia. Fui eu que construí essa calculadora, e a matemática dela tem teste unitário: exatidão é exigência para o site ir ao ar.
Entradas: poupança a 0,6738% ao mês (referência julho de 2026) e CDI a 14,15% ao ano (dado de 13/07/2026). Resultado:
| Aplicação | Bruto em 12 meses | IR | Líquido |
|---|---|---|---|
| Poupança | R$ 1.083,92 | isenta | R$ 1.083,92 |
| CDB a 100% do CDI | R$ 1.141,50 | R$ 28,30 | R$ 1.113,20 |
| CDB a 85% do CDI | R$ 1.119,07 | R$ 23,81 | R$ 1.095,25 |
*Valores calculados em 14/07/2026; refaça com o número do dia na calculadora .*
O CDB a 100% do CDI entrega R$ 29,28 a mais que a poupança a cada R$ 1.000, já descontado o imposto. Até um CDB fraco, pagando 85% do CDI, ganha.
Dá para ir além do exemplo e extrair a régua, o ponto de empate que os comparativos de banco não mostram. A conta aberta, para 12 meses: a poupança rende 8,39% no período (0,6738% capitalizado por 12 meses). Como o IR da faixa de 12 meses é 20%, o CDB precisa render 8,39% divididos por 0,80, ou seja, 10,49% brutos, para empatar líquido. Convertendo para a convenção diária do CDI, isso dá 75% do CDI.
Fiz a mesma conta para os outros prazos, com a matemática da calculadora:
| Prazo | IR do CDB | O CDB empata com a poupança pagando |
|---|---|---|
| 6 meses | 22,5% | 78% do CDI |
| 12 meses | 20% | 75% do CDI |
| 24 meses | 17,5% | 73% do CDI |
| 36 meses | 15% | 70% do CDI |
*Valores calculados em 14/07/2026; refaça com o número do dia na calculadora .*
Essa é a régua de 14/07/2026: qualquer CDB pagando acima da linha do seu prazo ganha da poupança. Como CDB a 100% do CDI com liquidez diária é oferta comum em banco digital, o resultado prático é que quase qualquer CDB decente vence.
Dois avisos antes de você sair citando esses percentuais.
Primeiro: eles valem para os indicadores de hoje. Refaça a conta na calculadora com o número do dia. Para valores redondos, as páginas de quanto rende já mostram tudo pronto.
Segundo: a régua se move. O mercado espera novos cortes de juros neste ciclo, e a próxima reunião do Copom é em agosto de 2026. Expectativa, não fato. Mas se a Selic cair, o CDI cai junto, e a poupança quase não cai: o 0,5% ao mês é fixo, só a TR mexe. Com juro mais baixo, o percentual de empate sobe, e CDB fraco fica cada vez menos vantajoso. Mais um motivo para aprender a régua em vez de decorar o veredito.
Quando a poupança ainda faz sentido
Essa seção os blogs de banco não escrevem, porque ninguém ganha comissão da caderneta. Três casos honestos:
O dinheiro já está lá e o aniversário vem aí. Se o aniversário do depósito é daqui a três dias, sacar hoje joga fora quase um mês de rendimento. Espera o aniversário, migra no dia seguinte. O custo da pressa chega a 0,67% do valor, nos números de julho de 2026.
Valor pequeno, prazo curto. Rodei R$ 100 por 3 meses na calculadora: a poupança rende R$ 2,04 e o CDB a 100% do CDI rende R$ 2,61 líquidos. Diferença de R$ 0,57. Se sair da inércia te custa uma tarde de domingo, começar pequeno onde o dinheiro já está não é crime.
Simplicidade para quem você cuida. A poupança dos seus pais ou avós é isenta, sem tabela de IR, na conta que a pessoa já entende há quarenta anos. Migrar o dinheiro de quem não vai acompanhar tem um custo que não aparece na planilha.
O que a poupança não é: mais segura que o CDB. Próxima seção.
Segurança: o FGC cobre os dois do mesmo jeito
Poupança e CDB têm a mesma garantia do Fundo Garantidor de Créditos: até R$ 250 mil por CPF por instituição, com teto de R$ 1 milhão renovado a cada 4 anos (Resolução CMN 4.222/2013, com alterações posteriores). Dentro desse limite, o CDB de banco médio pagando mais de 100% do CDI tem a mesma proteção da caderneta do bancão da esquina. "Poupança é mais segura" não se sustenta dentro do FGC. Acima do limite, a conversa muda, para os dois igualmente.
O essencial
Com a Selic de hoje , o CDB ganha da poupança em qualquer cenário realista: em 14/07/2026, bastava pagar entre 70% e 78% do CDI, dependendo do prazo, e o mercado oferece 100% na porta de entrada. As exceções honestas são aniversário próximo, valor muito pequeno e a conta de quem não vai administrar nada disso.
Segurança não decide nada: o FGC cobre os dois até R$ 250 mil. Antes de mexer no seu dinheiro, refaça a conta com o número do dia na calculadora ; se a dúvida seguinte for CDB ou LCI/LCA, tem calculadora para essa também .
Poupança ou CDB é a decisão de porta de entrada da renda fixa. O degrau seguinte, no meu caso, foi o Tesouro IPCA+ de vencimento longo , comprado numa janela de taxa historicamente alta, mas isso é outra conversa, com outro tamanho de risco. Nada aqui é recomendação: é a conta que eu faço com o meu próprio dinheiro, aberta para você refazer com o seu.
